如今，獵豹移動只剩下AI一條路。如果說幾年前獵豹移動還對海外廣告收入抱有幻想，那么現在必須要堅定轉型之路。
獵豹正遭遇著上市以來最嚴重的危機。
2月20日，獵豹移動收到谷歌總部與其終止廣告合作的郵件通知。通知稱，谷歌將終止獵豹移動旗下App的Admob及Ad Manager賬戶。隨即，獵豹移動45款應用和游戲被谷歌從Google Play應用商店下架，甚至包括了獵豹所投資公司的一些App。
這意味著其22%的收入將被歸零——2019年，獵豹移動營收35.88億元，其中21.9%的收入來自谷歌，包括移動廣告業務的收入，以及游戲用戶通過谷歌渠道購買和消費虛擬物品的收入。
實際上，獵豹由工具產品帶來的廣告收入一直在下滑，收入相對穩定的游戲收入在總收入的占比越來越高，2019年第四季度占比達到46.6%。但游戲帶來的營收也要撐不住了，一位知情人士告訴界面新聞，谷歌下架之后，獵豹移動海外游戲的收入已經非常慘淡。
被下架之后，獵豹移動一直試圖和谷歌溝通并采取相應的補救措施，但截至發稿，谷歌仍沒有恢復其App上架。3月底，獵豹移動在最新的財報中預計，今年第一季度的總營收為4.9億元到5.4億元，同比下滑將超過50%。
獵豹移動在給界面新聞的回復中稱，這次大規模下架，對公司影響很大。但相比于終止廣告合作對公司業務帶來的損失，Google Play下架App給我們的全球用戶造成的巨大影響更讓我們痛心。
從高光到至暗時刻
2014年赴美上市之后，獵豹移動曾有一段高光時刻。
上市時，獵豹移動向資本市場講述了一個360中國模式的海外版故事，即通過工具應用獲得流量入口，再靠移動應用的分發和游戲聯運、廣告賺錢。
但從上市之前的收入來源來看，獵豹移動的故事很難說是貨真價實。2013年，獵豹移動80%的收入來自廣告，前五大合作伙伴貢獻了收入的65%，其中阿里巴巴、騰訊、百度分別為25%、19% 和14%。
2015年，獵豹移動兌現了上市時所講的故事，其在海外市場的廣告收入暴漲。財報顯示，獵豹移動2015年的營收比前一年增長108.9%，其中廣告收入比前一年增長145.3%。
獵豹移動在海外大獲成功的訣竅，是搭上了FaceBook和谷歌兩大海外互聯網巨頭的快車。
2014年，在移動端流量占比越來越高之后，FaceBook成立移動廣告聯盟，承接移動流量變現。隨后，獵豹移動成為FaceBook的合作伙伴，在自己的工具App中接入FaceBook聯盟廣告。FaceBook在移動廣告業務上的增長也讓谷歌蠢蠢欲動，在此機會下，獵豹移動也成為了谷歌聯盟廣告的合作伙伴。
2015年，獵豹CEO傅盛曾是FaceBook和谷歌的座上賓。他出席了FaceBook一年一度的F8開發者大會;而谷歌新任CEO皮猜上任后第一次出訪中國，傅盛也被邀請出席了午餐會。在2015年第一季度財報分析師電話會議中，FaceBook COO謝麗爾·桑德伯格在講到驅動了廣告商和發行商的成長時，特意提到了獵豹移動的案例。
但繁榮的背后也蘊藏著危機。一位外海移動廣告從業者告訴界面新聞，獵豹移動當時采取了很多打擦邊球的玩法，比如誘導下載、讓用戶誤觸發下載等，這些做法FaceBook和谷歌并不是很喜歡。
2016年3月，FaceBook調整算法，引入更多廣告合作伙伴，獵豹移動的收入被分流。財報顯示，獵豹移動2016年的營收較前一年僅增長21%。
上述從業者表示，2016年，獵豹移動工具變現的玩法更加變本加厲。比如，工具產品被更換UI與名稱之后以全新App上線，這些新App掛在不知名的小公司旗下，在FaceBook和谷歌買量推廣，同時接入廣告聯盟，這些應用中的很多廣告點擊實際上是用程序造假出來的，相當于工具開發商賺流量造假的差價。
當然，不只是獵豹移動，國內多家互聯網公司在2016年也都參與到工具出海的浪潮中，包括百度、360、ihandy、APUS、觸寶等等公司。
上述從業者表示，國內其他工具出海的公司也或多或少參與過流量造假，這引起了FaceBook和谷歌的警覺。一開始，他們只是把涉嫌造假的不知名App下架，后來通過代碼比對發現了這些不知名App和國內這些知名互聯網公司的關聯。
2018年11月，第三方監測公司Kochava指控獵豹移動有7款應用存在廣告欺詐、竊取收益等行為。隨后，FaceBook終止了和獵豹移動的合作。
今年2月，獵豹移動45款應用和游戲再遭谷歌下架，谷歌給出的理由是存在破壞性流量和無效流量。盡管獵豹移動一直聲稱，他們的產品不存在上述行為，但谷歌似乎不愿意再給獵豹移動機會。
獵豹移動曾經風光一時的工具出海戰略戛然而止。
不夠堅定的轉型
2016年，獵豹移動營收增速放緩，傅盛就在考慮拓展新的營收增長點，游戲和內容是兩個重點投入的方向。
最近兩年，獵豹移動來自游戲的收入相對穩定，在來自工具的收入下滑之后，游戲對營收的貢獻越來越重要。但在此次危機之后，游戲或許也無法再擔重任。
獵豹移動的游戲以輕游戲為主，谷歌是主要的流量來源，也是主要收入來源。一位知情人士表示，安卓系統在全世界擁有80%的用戶，如果舍棄掉80%的用戶，它會在傳播的過程中大打折扣。
比如，《滾動的天空》成為爆款，非常得益于獵豹為谷歌所有平臺做了全適配，以及Google Play的推薦，而營收主要靠谷歌AdMob移動應用廣告聯盟。
此外，用戶付費的收入也受到了谷歌下架的影響。白鯨出海的數據顯示，獵豹移動2月來自Google Play的收入比1月下滑90.7%。
獵豹在內容端曾經擁有更大的機會。2016年，獵豹移動在海外市場推出直播產品Live.me和新聞聚合平臺News Republic，并投資了短視頻平臺Musical.ly，Musical.ly后來被字節跳動收購——后來的故事大家都知道了，其與此前在日韓和東南亞地區推出的抖音國際版合并，更名為TikTok。如今TikTok已風靡北美、東南亞、印度等地，成為全球下載量前十的產品。
反觀Live.me和News Republic，一直沒有掀起太大水花。2019年第三季度，Live.me從獵豹移動財報中剝離。顯然，內容娛樂業務已經被獵豹邊緣化。
持續虧損是一個重要原因，獵豹移動財報顯示，從2017年第二季度到2019年第二季度，獵豹移動的娛樂業務已經連續9個季度虧損，而且虧損在持續擴大，對Live.me的投入是一個很重要的因素。
界面新聞了解到，國內一些和Live.me同時期在海外做直播的公司，經過一段時間的運營，已經實現了盈利，這意味著Live.me并不是沒有機會。比如，國內出海的直播平臺MICO，2014年上線，2018年5月實現規模化盈利，目前營收和利潤還在持續增長。
去年12月，傅盛在鈦媒體年度創新大會上表示，TikTok做得非常好，他自愧不如。獵豹想做出海模式，但沒有堅持下去。“獵豹現在也在反思。我們出海得益于安卓全球化發展，但我們沒有實現各個地區的精細化運營，這是我們現在遇到的問題。”
而今年3月，傅盛接受《晚點LatePost》采訪時談及了更現實的原因：現在看來，一家公司應該是在上升階段去迎來第二曲線。如果下滑的時候再去搞，不管是內部的士氣，能聚集的資源等等都是極其困難的。加上當時也開始做AI，他覺得在內容上花不起那個時間了。
投入AI，重回國內
如今，獵豹移動只剩下AI一條路。
獵豹移動在給界面新聞的回復中表示，其要堅定地全面升級為以機器人為核心產品的科技公司。
傅盛也在AI業務上親力親為。他在鈦媒體年度創新大會上表示，進入AI領域相當于二次創業。他自己跑供應鏈、去理解神經網絡算法、用什么樣的芯片才能更好的算力、用什么傳感器、產品做成什么樣子，花了很多精力。
從落地上，獵豹移動的AI業務確實已經有很多進展。比如，機器人產品落地5000家商場，可為店鋪引流。疫情爆發之后，獵豹的疫情防控機器人也落地多家醫院，緩解醫護人員不足的壓力。獵豹移動稱，其在機器人業務上主要的發力點是面向行業的智能機器人的場景解決方案。
但從經營上看，AI業務成為獵豹移動的頂梁柱還任重道遠。財報顯示，2019年第四季度，獵豹移動AI業務運營虧損為1.118億元，而去年同期為4890萬元。
AI業務還在投入期，這意味著獵豹移動還需要其他能夠帶來收入的業務支撐和輸血。海外廣告營收驟減，獵豹如何在短時間內獲得新的收入?
在2019年第四季度財報電話會議上，傅盛給出了答案：嚴控海外業務的成本費用，精簡海外業務運營，改善公司層面的經營虧損;重新回歸國內移動互聯網市場，把獵豹海外的移動工具和超級休閑游戲帶回國內。
據了解，獵豹旗下《鋼琴塊2》《滾動的天空》《跳舞的線》以及《磚塊消消消》等在海外運營不錯的游戲都已經取得了國內的游戲版號。
今年年初，獵豹移動對國內的工具產品進行重新優化，提升用戶的活躍度和用戶使用時長，為商業化鋪墊。只是，隨著短視頻的崛起，國內的移動互聯網廣告形式和渠道也發生了很大變化，工具產品是否還有持續的現金流供應能力，還很難說。
如果說幾年前獵豹移動還對海外廣告收入抱有幻想，那么現在必須要堅定轉型之路。
面對困境，傅盛3月19日在個人微信公眾號稱，“今天，獵豹移動好像沒那么‘高光’，甚至被外界看成到了懸崖邊上，但在我看來，我們一直都是在夾縫中求生，一直在嚴酷環境中為自己爭得一席之地。我們不會因為現在的外部處境而悲觀，腳踏實地，做好產品、做機器人，為社會和用戶帶來價值，就是獵豹移動堅持下去的理由。”
記者|肖芳
編輯|文姝琪
關鍵詞： 獵豹
