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螞蟻集團被罰71.23億元！
螞蟻集團是阿里巴巴旗下的一家金融科技公司，已經(jīng)推出了包括支付寶、花唄、余額寶在內(nèi)的眾多金融產(chǎn)品。
【資料圖】
7月7日，證監(jiān)會發(fā)布了一份文件，針對螞蟻集團過往年度存在的違規(guī)違法行為，對其處以71.23億元的罰款。同時，要求螞蟻集團關(guān)停違規(guī)開展的“相互寶”，并且補償消費者的利益。
消息一出，螞蟻迅速回應(yīng)，表示完全接受。
當(dāng)天收盤時，阿里在美股就漲超了5%！
從2020年的暫緩上市、要求整改開始，已經(jīng)三年了，罰款才終于落地，而且沒有傳聞中的100億那么多。
比起“晴天霹靂”這一說法，罰款落地對于螞蟻集團而言更像是一顆“定心丸”，似乎預(yù)示著，長達三年的整改即將結(jié)束，已經(jīng)初步達到監(jiān)管的要求了，可能會在未來傳出重啟IPO的聲音。
螞蟻為什么被罰
在2020準(zhǔn)備上市期間，螞蟻就引起了巨大的轟動，而且上市審核的速度非?？?，10月就公布了上市發(fā)行方案。
然而，就在上市前三天，在剛剛公布了發(fā)行價和掛牌時間之后，上市就被叫停了。
那么螞蟻到底干了什么呢？其實就是運用次級貸的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)來套利。
螞蟻先從銀行借貸，將貸款作為自己的本金，通過花唄將本金借給老百姓，然后把老百姓的“欠條”放入資本市場，包裝成理財產(chǎn)品，承諾一定比例的利息收益，從而實現(xiàn)債權(quán)證券化。
隨后，在資本市場就會有人認(rèn)購這批“欠條”的利息收益，等于又有錢到了螞蟻的手上，再次作為本金，開啟循環(huán)。
根據(jù)消息，螞蟻曾經(jīng)將30億的本金就這樣滾成了3000億，加了100倍的杠桿。
這樣空手套白狼的行為，一下子就引起了監(jiān)管部門的注意。
次貸危機爆發(fā)時，銀行手里尚且還握著借貸者的房產(chǎn)作為實物抵押，而螞蟻這可是信用貸，沒有抵押物的，這其中有多高的風(fēng)險，不言而喻。
之所以螞蟻沒有玩崩，除了自身有本事之外，最主要的原因是中國的經(jīng)濟依然處在上行通道，財富的增量會覆蓋掉一部分的風(fēng)險。
除了產(chǎn)品本身存在問題之外，股東結(jié)構(gòu)也是暫緩螞蟻上市的重要原因。
根據(jù)財新網(wǎng)公布的螞蟻的股權(quán)結(jié)構(gòu)名單，不難發(fā)現(xiàn)，新加坡、馬來西亞國庫、加拿大，還有四大金融系占據(jù)了相當(dāng)一部分的股權(quán)，而國內(nèi)背景股份寥寥無幾，其中，社保基金持股只有2.94%。
可以預(yù)見，一旦螞蟻成功上市，大概率會出現(xiàn)一幫投機者，借著輿論瘋狂把股價炒的很高，然后再在高位套現(xiàn)，最后留給普通投資者的，可能只剩一地雞毛。
一系列面對螞蟻集團的監(jiān)管政策，以及一腳急剎車，都說明了監(jiān)管層對于螞蟻集團的重視。
而如今，在平衡多方利益之后，螞蟻可能要卷土重來了。
螞蟻整改之路
根據(jù)金融監(jiān)管部門在2020年發(fā)布的文件，可以看到，螞蟻的違法行為包括7類。
分別是違反支付賬戶管理規(guī)定；違反了清算規(guī)定；違反了信息保護規(guī)定；違反了防范電信網(wǎng)絡(luò)犯罪有關(guān)規(guī)定；未按規(guī)定履行客戶身份識別義務(wù)；與身份不明的客戶交易；違反金融消費者權(quán)益保護管理規(guī)定。
簡單來說，整改方向包括了四個方面：第一，提升交易透明度；第二，根據(jù)法律規(guī)定設(shè)立金融控股公司；第三，保護個人數(shù)據(jù)隱私，合規(guī)合法地開展個人征信業(yè)務(wù)；第四，對違規(guī)貸款進行嚴(yán)格整改。
2021年，央行、銀保監(jiān)會和證監(jiān)會等金融部門先后三次約談了螞蟻集團。
直到去年，整改措施才愈發(fā)明晰。
今年1月，螞蟻集團的股權(quán)結(jié)構(gòu)有了很大的變化。馬云在螞蟻的投票權(quán)從53.46%下調(diào)為6.2%，這意味著，馬云已經(jīng)不再是螞蟻集團的實際控制人了。
同時規(guī)定，阿里巴巴或任何其他股東均不控制螞蟻集團，加強與阿里巴巴集團的隔離。
螞蟻IPO的特殊意義
螞蟻自2014年成立以來，累計發(fā)放貸款2.1萬億，而這其中大部分是信用貸。
之所以螞蟻能玩轉(zhuǎn)信用貸，是依托了“阿里巴巴”、“支付寶”等產(chǎn)品提供的大數(shù)據(jù)。
如果能得到一個人的消費習(xí)慣、資金流水、親緣關(guān)系等數(shù)據(jù)，就能對這個人有一個非常清晰的認(rèn)識，并且形成用戶畫像。
螞蟻就是利用了多年以來積累下來的海量數(shù)據(jù)，給每一個使用“支付寶”的人都畫一個像，通過用戶畫像，給每個人提供最易接受的理財產(chǎn)品或者理財規(guī)劃。既提高了成功率，也減少了風(fēng)險。
同樣地，螞蟻也可以用收集的數(shù)據(jù)為每個小微企業(yè)畫像，通過獲得每個小微企業(yè)的資金流水、管理人員等數(shù)據(jù)，就可以對這個企業(yè)的價值進行分析和評估。
這是其他任何金融機構(gòu)都難以做到的，而且極有利于解決小微企業(yè)融資難的問題。
這就是螞蟻這個IPO的意義所在，在迅速且大量地積累財富之后，如果能好好利用手里的工具，將一部分資金投入到高價值但是缺錢的小微企業(yè)中去，能極大地促進這些小微企業(yè)的發(fā)展。
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